Содержание
Виды валютных операций
Классификация валютных операций осуществляется по ряду признаков:
- По сроку выполнения
- По субъектам валютных операций
- По механизму осуществления
- По форме осуществления
- По целевому назначению
- По масштабу
- В зависимости от особенностей ведения бухгалтерского учета
- По влиянию на открытую валютную позицию
- По риску
- По формам расчетов
По сроку выполнения
Кассовые валютные сделки – сделки, осуществляющиеся в сроки не позднее второго рабочего дня с момента заключения договора. Данные соглашения могут предусматривать осуществление поставки валюты в день заключения договора, на следующий день, на второй день. К ним относятся валютные операции: Тод (TOD), Том (TOMorrow), Спот (SPOT).
Срочные валютные сделки – валютные операции по купле/продаже валютных ценностей со сроками поставки, превышающими два рабочих дня с момента заключения договора.
По субъектам валютных операций
Данный классификационный признак, осуществляющий деление валютных операций на виды, находится в прямой зависимости от участвующих субъектов.
Операции между резидентами и нерезидентами освобождены от каких-либо ограничений, кроме случаев, определенных статьей 11 Федерального закона от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»:
- Совершение валютных операций (купля-продажа инвалюты и чеков, номинальная стоимость которых выражена в инвалюте) через уполномоченные банки и госкорпорацию развития «ВЭБ.РФ».
- Соблюдение требований ЦБ РФ по предоставлению информации о курсах иностранных валют и оформлению документов кредитными учреждениями при купле-продаже инвалюты и чеков, номинальная стоимость которых выражена в инвалюте.
- Требование определяющее идентификацию личности осуществляющей операции купли-продажи инвалюты и чеков, номинальная стоимость которых выражена в инвалюте. Идентификация физического лица осуществляется лишь по просьбе самого физического лица.
Операции между резидентами запрещены, кроме случаев, определенных п.1 статьи 9 Федерального закона от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
Операции между нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением случаев, определенных антимонопольным законодательством РФ при осуществлении валютных операций с внутренними ценными бумагами на территории РФ. Данные требования определены статьей 10 Федерального закона от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
По механизму осуществления
Тод (TOD) – валютная операция, при которой покупатель осуществляет подачу заявки на конвертацию валюты, а кредитное учреждение (банк) осуществляет расчеты в этот же день по курсу этого дня. Данный вид операции является наиболее простым видом валютных сделок.
Том (TOMorrow) – вид валютных операций, позволяющий заключать договор за день до совершения сделки. При этом сведения о завтрашнем курсе конвертации валюты кредитное учреждение сообщает в день заключения договора.
Спот (SPOT) – валютные расчеты, при которых обязательства по конвертации валюты осуществляются на второй день после заключения договора. Курс фиксируемый в договоре носит название спотовый или курс «спот». Наиболее распространённый вид валютных операций.
Форвард (FORWARD) – наиболее распространенный инструмент валютного хеджирования. Данный вид валютных операций позволяет застраховаться от возможных колебаний курса валют, путем фиксирования курса покупки/ продажи валюты на будущую дату. Валютный форвард бывает:
- поставочный валютный форвард;
- беспоставочный (расчетный) валютный форвард.
Своп (SWAP) – своеобразная разновидность форвардных сделок, при которых покупка и продажа валюты происходит одновременно, с разными датами валютирования. В случае если дата исполнения по покупке валюты является более близкой, то такой своп носит название «купил/продал», при осуществлении конверсионной сделки первоначально по продаже валюты своп будет называться «продал/купил». В большинстве случаев конверсионные сделки осуществляются с одним кредитным учреждением (банком) и носят название чистый своп (pure swap). Хотя возникают ситуации, когда встречные конверсионные сделки с разными датами валютирования на одну и ту же сумму заключаются с разными кредитными учреждениями (банками), в данном случае это будет сконструированный своп (engineered swap).
Опцион (OPTION) – особый вид валютных операций, при которых покупатель может не выполнять обязательства по приобретению валюты в объеме и по цене определенных договором. Кроме того, он наделяется правом разорвать договор в любой момент. В свою очередь продавец от выполнения условий договора не освобождается. Различают следующие виды опционов:
- на продажу (put option);
- на покупку (call option);
- двусторонние опционы (double option).
Фьючерс (FUTURES) – валютная сделка, при которой обе стороны (покупатель и продавец) обязаны соблюдать условия, определенные договором (цена и срок поставки) при осуществлении купли-продажи базового актива (акции, валюта, нефть и т.д.). Суть данной операции заключается в фиксировании цены на конкретную дату в целях хеджирования валютных рисков.
По форме осуществления
Безналичные валютные операции – валютные операции, осуществляемые в безналичной форме.
Наличные валютные операции — валютные операции, осуществляемые в наличной форме. Как правило в данной форме осуществляются расчеты по обменным операциям и сделки спот в наличной форме.
По целевому назначению
Конверсионные валютные операции – это операции, связанные с обменом одной валюты на другую, т.е. с конвертацией валюты. Важным моментом при осуществлении данного вида сделок является валютный курс.
Валютные операции хеджирования – это валютная сделка по покупке/продаже валюты, цель которой заключается в избежании рисков от возможных колебаний цен. Спекулятивные валютные операции – это валютные операции, доход от которых формируется от колебаний курса валюты. Оптовые валютные операции – валютные операции, осуществляющиеся между кредитными организациями (банками). Розничные валютные операции — валютные операции, осуществляющиеся между кредитными организациями (банками) и их клиентами. Активные валютные операции коммерческих банков включают в себя: Пассивные валютные операции коммерческих банков включают в себя: Валютная позиция может быть двух видов: открытая и закрытая. Закрытая валютная позиция – валютная позиция, при которой текущие требования (активы) и обязательства по валютам (пассивы) равны между собой. Открытая валютная позиция – это вид валютной позиции при котором формируется разница между текущими требованиями (активами) и обязательствами по валютам (пассивами). Данный вид валютной позиции является наиболее распространённым и включает в себя следующие подвиды: Короткая открытая валютная позиция – данный вид характеризуется превышением обязательств по реализованной валюте над требованиями по приобретенной валюте. Длинная открытая валютная позиция – приобретенной валюты больше реализованной, т.е. требования по приобретенной валюте превышают обязательства по реализованной валюте. При расчете открытой валютной позиции учитываются остатки иностранной валюты на счетах. Суммы кредитов, выданных в иностранной валюте без конверсии, не оказывают влияние на величину открытой валютной позиции, так как в данном случае осуществляется движение на счетах в активе баланса. Наличные денежные средства, выраженные в иностранной валюте, также участвуют в расчете открытой валютной позиции, увеличивая при этом длинную позицию и уменьшая короткую. Подобно этому проведение банком конверсионных сделок при покупке иностранной валюты увеличивает длинную позицию (уменьшает короткую), а при продаже иностранной валюты увеличивает короткую позицию (уменьшает длинную). На открытую валютную позицию влияют процентные и иные доходы на дату получения, а также процентные и иные расходы на дату выплаты, выраженные иностранной валюте. Начисленные, но не полученные/выплаченные доходы и расходы будущих периодов на открытую валютную позицию не влияют. В случае, если иностранная валюта используется на капитальные затраты, приобретение материалов открытая валютная позиция изменяется, т.к. актив баланса уменьшается. Валютные операции, влияющие на открытую валютную позицию – это валютные операции, которые оказывают влияние на изменение соотношения между текущими требованиями (активами) и обязательствами по валютам (пассивами). Валютные операции, влияющие на открытую валютную позицию: Валютные операции, не влияющие на открытую валютную позицию – это валютные операции, которые не оказывают влияние на изменение соотношения между текущими требованиями (активами) и обязательствами по валютам (пассивами). Валютные операции с высоким риском – относят операции по движению капитала, кредитные, по погашению дебиторской задолженности и торговые операции. Валютные операции со средним риском – к данному виду можно отнести гарантийные операции, кредитные операции с резервированием (50%). Низко рисковые валютные операции – это неторговые операции, связанные с привлечением депозитов и вкладов, расчетные операции, обслуживание счетов в иностранной валюте. Валютные операции с аккредитивной формой расчета предполагают открытие аккредитивного счета в банке –эмитенте по указанию клиента-приказодателя, с целью осуществления платежей в пользу бенефициара на основании документов, указанных в аккредитиве. Более подробно с данной формой расчетов можно ознакомиться в статье: «Учет движения денежных средств на счете 55 «Специальные счета в банках» пункт Учет расчетов аккредитивами (счет 55 субсчет 1). Валютные операции с формой расчета инкассо. В случае осуществления расчетов в данной форме, банк по поручению экспортера, на основании документов, полученных от клиента, получает причитающиеся денежные средства. Операция заключается в проверке документов (товарно-расчетных документов и инкассового платежного поручения), получении акцепта и оплата обязательств покупателем. Данное понятие определено ст. 438 ГК РФ. Валютные операции с формой расчета банковский перевод. Данная форма расчетов предполагает, что один банк по поручению другого обязан выплатить получателю денежных средств определенную сумму. Субъектами данной формы расчетов являются: Переводы, в зависимости от момента перечисления денежных средств могут быть: Банковский перевод является достаточно быстрой и простой в оформлении формой расчетов, однако при этом отсутствует гарантия платежа. Кроме данной классификации, согласно закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 N 3615-1 (на сегодняшний день данный закон утратил силу) валютные операции подразделялись на текущие и валютные операции, связанные с движением капитала.По масштабу
В зависимости от особенностей ведения бухгалтерского учета
По влиянию на открытую валютную позицию
По риску
По формам расчетов
Квалификация: Магистр по направлению подготовки "Экономика".